近日消息，字節(jié)跳動旗下“深圳市中融小額貸款有限公司“ ，注冊資本從50億增資至90億。成為僅次于螞蟻的第二大注資規(guī)模的小貸公司。

這與2021年10月13日“深圳今日頭條科技有限公司“入股“中融小貸“，僅僅過去6個(gè)月。距離2021年6月10日“中融小貸”注冊資本從30億增資至50億，僅僅過去10個(gè)月。

“中融小貸”頻繁增資，與短期內(nèi)字節(jié)跳動難以主導(dǎo)成立消費(fèi)金融公司有很大關(guān)系。

招兵買馬，組建金融業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)

2020年開始字節(jié)發(fā)力消費(fèi)金融領(lǐng)域，廣吸人才，入股并增資中融小貸。考慮到2020年8月獲得支付牌照（武漢合眾易寶科技有限公司），字節(jié)跳動的金融版圖擁有了互聯(lián)網(wǎng)小貸、支付機(jī)構(gòu)等金融牌照后，就差銀行和消費(fèi)金融牌照了。

字節(jié)跳動本身沒有金融血統(tǒng)，金融業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)大多是通過外聘組成，目前字節(jié)消費(fèi)金融板塊有兩大負(fù)責(zé)人，都是在2020年加盟字節(jié)的周波和丁博尋。

周波負(fù)責(zé)推動字節(jié)跳動消費(fèi)金融牌照的落地。周波曾歷任中騰信（小花借款）負(fù)責(zé)人、度小滿金融(原百度金融)信貸業(yè)務(wù)部總經(jīng)理。

丁博尋負(fù)責(zé)小貸業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，目前擔(dān)任中融小貸的法人代表和董事長。其曾擔(dān)任百信銀行的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)總監(jiān)。

相親持牌機(jī)構(gòu)

目前字節(jié)跳動有三款金融產(chǎn)品：

一是 “DOU分期”：抖音電商消費(fèi)分期業(yè)務(wù)，其運(yùn)營主體為深圳市中融小額貸款有限公司（“中融小貸”）。

二是“放心借”：為持牌金融機(jī)構(gòu)提供貸款導(dǎo)流服務(wù)，本質(zhì)是現(xiàn)金貸款。運(yùn)營公司北京未來視界科技有限公司（簡稱“未來視界”）是今日頭條全資子公司。

三是“備用金”：短期小額現(xiàn)金貸產(chǎn)品，起初是以助貸形式展業(yè)，后面逐漸轉(zhuǎn)為自營產(chǎn)品。

字節(jié)跳動通過邊做邊申請的方式進(jìn)行業(yè)務(wù)探索，分期、助貸和現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)均有涉獵，從業(yè)務(wù)發(fā)展成績來看應(yīng)該是比較滿意，所以拿到消費(fèi)金融牌照也很快提上日程。

從去年開始，字節(jié)就已經(jīng)上馬尋求消費(fèi)金融牌照的目標(biāo)，周波最先推動字節(jié)跳動與老東家中騰信聯(lián)合申請消費(fèi)金融牌照，但還是因?yàn)椤伴T檻硬傷”問題所流產(chǎn)。

此后，「消費(fèi)金融頻道」根據(jù)接近字節(jié)跳動人士獲悉，因?yàn)槿A融消費(fèi)金融出清，字節(jié)跳動試圖入股，最后被寧波銀行收入囊中，此后又與捷信消費(fèi)金融洽談入股，但沒有取得滿意進(jìn)展。

我們分析原因可能是字節(jié)跳動的目標(biāo)是獲取一家持牌消費(fèi)金融公司的控制權(quán)，但還是因?yàn)槠渥鳛椤爸饕鲑Y人”資格還不夠，沒有取得監(jiān)管機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。

字節(jié)拿消金牌照的三個(gè)門檻

字節(jié)跳動作為僅次于阿里騰訊的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，流量、用戶、場景都不缺，而且在直播電商領(lǐng)域一騎絕塵，相較于市場上年的有互聯(lián)網(wǎng)公司背景的持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)，字節(jié)跳動作為出資方按理說是有著先天優(yōu)勢的。

那么字節(jié)跳動所面臨的難點(diǎn)都有哪些呢？

我們梳理《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》后發(fā)現(xiàn)有三座大山：

一、雖然字節(jié)跳動滿足資本實(shí)力和收入等滿足相關(guān)條件，但從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和主營業(yè)務(wù)方面沒什么優(yōu)勢。

第七條規(guī)定消費(fèi)金融公司的出資人應(yīng)當(dāng)為中國境內(nèi)外依法設(shè)立的企業(yè)法人，并分為主要出資人和一般出資人。主要出資人是指出資數(shù)額最多并且出資額不低于擬設(shè)消費(fèi)金融公司全部股本30%的出資人，一般出資人是指除主要出資人以外的其他出資人。

前款所稱主要出資人須為境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)或主營業(yè)務(wù)為提供適合消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)品的境內(nèi)非金融企業(yè)。

所以看來，字節(jié)跳動的相關(guān)企業(yè)、抖音電商等業(yè)務(wù)發(fā)展雖然快，但不符合“主營業(yè)務(wù)為提供適合消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)品的境內(nèi)非金融企業(yè)”，無法作為“主要出資人”。

二、字節(jié)符合非金融企業(yè)作為主要出資人的條件，但缺乏經(jīng)驗(yàn)條件。

第八條 金融機(jī)構(gòu)作為消費(fèi)金融公司主要出資人，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

(一)具有5年以上消費(fèi)金融領(lǐng)域的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)；

(二)最近1年年末總資產(chǎn)不低于600億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣(合并會計(jì)報(bào)表口徑)；

(三)財(cái)務(wù)狀況良好，最近2個(gè)會計(jì)年度連續(xù)盈利(合并會計(jì)報(bào)表口徑)；

第九條 非金融企業(yè)作為消費(fèi)金融公司主要出資人，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

(一)最近1年?duì)I業(yè)收入不低于300億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣(合并會計(jì)報(bào)表口徑)；

(二)最近1年年末凈資產(chǎn)不低于資產(chǎn)總額的30%(合并會計(jì)報(bào)表口徑)；

(三)財(cái)務(wù)狀況良好，最近2個(gè)會計(jì)年度連續(xù)盈利(合并會計(jì)報(bào)表口徑)；

第十一條 消費(fèi)金融公司至少應(yīng)當(dāng)有1名具備5年以上消費(fèi)金融業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)，并且出資比例不低于擬設(shè)消費(fèi)金融公司全部股本15%的出資人。

對照要求，字節(jié)跳動的旗下小貸，不符合“第八條”，雖說第九條非金融企業(yè)作為消費(fèi)金融公司主要出資人條件要求，字節(jié)跳動是可以滿足的，但是第十一條要求5年以上的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)管理和風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)，依照字節(jié)跳動近些年才涉獵金融業(yè)務(wù)，很明顯這點(diǎn)不滿足。

三、政策收縮，消費(fèi)金融領(lǐng)域的牌照發(fā)放是緊縮的大背景，或是監(jiān)管出于對平臺經(jīng)濟(jì)的嚴(yán)控，門檻奇高，目前存量30家消費(fèi)金融業(yè)務(wù)規(guī)模還不夠大，尾部機(jī)構(gòu)常年不盈利，行業(yè)發(fā)展并不健康。

以及部分消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)問題頻現(xiàn)、消保客訴問題增多，讓監(jiān)管更加審慎，對于主要出資人的要求會更高。

小貸增資解燃眉之急

其實(shí)字節(jié)跳動完全可以放棄追求“主要出資人”的身份目標(biāo)，先作為小股東參與消費(fèi)金融公司的籌備，等未來抖音等業(yè)務(wù)場景進(jìn)一步成熟、放大之后，并滿足5年以上消費(fèi)金融領(lǐng)域的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)后再獨(dú)立申請消費(fèi)金融牌照。

雖然說獲得消費(fèi)金融牌照只是時(shí)間的問題，但現(xiàn)To C和To B業(yè)務(wù)快速發(fā)展，急迫需要牌照支持，退一步，先把旗下中融小貸增資再說。

根據(jù)監(jiān)管發(fā)布的網(wǎng)絡(luò)小貸征求意見稿要求，在聯(lián)合貸款中，網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的出資比例不得低于30%。網(wǎng)絡(luò)小貸公司總杠桿不得超過5倍。增資后的中融小貸可以做到1500億左右的貸款規(guī)模。

最后，短期內(nèi)字節(jié)跳動或難以主導(dǎo)成立消費(fèi)金融公司，中融小貸增資至90億后或可以解決短期資金問題，長期還是要努力參股銀行或消費(fèi)金融公司來破局，畢竟消費(fèi)金融牌照可以做到10倍杠桿，有更大規(guī)模的資金來支撐龐大的前端場景。

其實(shí)，做個(gè)快樂的小股東也挺好。