消費金融記者獨家獲悉，招聯(lián)將于2月26-27日發(fā)行2024年首期金融債券，債券額度18億元，債券期限3年，主體信用與債券信用等級均為AAA級，簿記區(qū)間為2.30%-3.30%。

2月21日，招聯(lián)金融公布了其2024年第一期金融債券發(fā)行的相關(guān)材料，承銷商為招商銀行等機構(gòu)。同時，招聯(lián)還向公眾披露了公司近年來在消費金融領(lǐng)域的詳細發(fā)展情況。

蓄勢待發(fā)：獲批150億元金融債

回顧歷史，自2016年中銀消費金融開創(chuàng)先河，發(fā)行了持牌消費金融公司的首單金融債以來，僅有5家消費金融公司成功發(fā)行了金融債，累計規(guī)模達到310億元。在這其中，招聯(lián)金融以其155億元的發(fā)行規(guī)模高居榜首，其認購倍數(shù)更是接近5倍，顯示了市場對其的高度認可和信心。

公開資料顯示，招聯(lián)金融在2019年12月就獲得了在全國銀行間債券市場公開發(fā)行不超過70億元人民幣金融債券的資格，成為當(dāng)時國內(nèi)第四家獲準(zhǔn)發(fā)行金融債券的消費金融公司。

2020年上半年，招聯(lián)金融發(fā)布三期金融債券，首期20億元、二期20億元、三期30億元，全部順利完成發(fā)行。這些債券的主體信用等級和債券信用等級均為AAA級，發(fā)行利率分別為3.48%、3.04%、3.10%。這標(biāo)志著招聯(lián)金融在資本市場的首次亮相就獲得了廣泛認可，其穩(wěn)健的經(jīng)營策略、優(yōu)質(zhì)的財務(wù)狀況和良好的信用記錄得到了充分展示。

2021年，中國人民銀行再次批復(fù)招聯(lián)金融在全國銀行市場公開發(fā)行不超過85億元的金融債券。同年4月8日，招聯(lián)金融成功發(fā)行了2021年第一期金融債券，總額達到18億元，得到了眾多銀行及非銀機構(gòu)的熱烈響應(yīng)和大力支持，認購倍數(shù)接近3倍。該期債券為3年期固定利率產(chǎn)品，最終票面利率定在3.7%。

值得一提的是，在2022年1月，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司公布的2021年度中債成員業(yè)務(wù)發(fā)展質(zhì)量評價結(jié)果中，招聯(lián)金融憑借在債券市場上的卓越表現(xiàn)和優(yōu)異業(yè)績，從全國數(shù)千家金融機構(gòu)中脫穎而出，榮獲“2021年度優(yōu)秀金融債發(fā)行機構(gòu)”稱號，成為該榜單中唯一一家消費金融公司。

而在不久前的2023年11月，招聯(lián)金融再次獲得中國人民銀行批復(fù)，允許在全國銀行間市場公開發(fā)行高達150億元的金融債，這一額度再次刷新了消費金融公司債券獲批發(fā)行的紀(jì)錄。

穩(wěn)健經(jīng)營：資產(chǎn)規(guī)模呈現(xiàn)增長勢頭

自2015年成立以來，招聯(lián)金融已逐漸成長為國內(nèi)消費金融領(lǐng)域的佼佼者。由招商銀行和中國聯(lián)通共同出資設(shè)立，注冊資本為100億元，雙方各持股50%。公司始終堅持以客戶為中心，致力于為廣大消費者提供便捷、高效、安全的消費信貸服務(wù)。

在資產(chǎn)規(guī)模方面，呈現(xiàn)增長勢頭。截至2023年6月末，公司資產(chǎn)總額已達到1732.40億元，負債總額為1546.11億元，發(fā)放貸款和墊款余額更是高達1643.56億元。在過去的三年中，公司的資產(chǎn)總額和貸款余額的復(fù)合增長率分別達到了20.67%和21.64%，顯示出公司在消費金融市場的強勁競爭力。

盡管市場存在一定的風(fēng)險挑戰(zhàn)，但招聯(lián)金融在風(fēng)險管理方面也表現(xiàn)出色。根據(jù)最新數(shù)據(jù)，公司的不良貸款率為2.31%，逾期貸款金額控制在合理范圍內(nèi)，為66.89億元。這表明招聯(lián)金融在風(fēng)險管理和防控方面有著嚴(yán)格的制度和措施，確保了業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。

在盈利能力方面，招聯(lián)金融同樣表現(xiàn)出色。近年來，公司的凈利潤持續(xù)增長，從2020年的16.68億元增長至2023年6月末的18.62億元。同時，股東權(quán)益也由2020年末的110.28億元增加至2023年6月末的186.28億元，充分展示了公司的良好治理和持續(xù)盈利能力。

深耕細作：堅持以普惠金融為核心

招聯(lián)消費金融擁有兩大核心產(chǎn)品——“好期貸”和“信用付”。

好期貸作為公司的現(xiàn)金借貸產(chǎn)品，最高授信額度高達20萬元，最長期限可達36個月。而信用付則是一款互聯(lián)網(wǎng)信用支付產(chǎn)品，為消費者提供最長40天免息和最長24期分期的付款服務(wù)。

在獲客策略上，招聯(lián)消費金融采取了多元化的方式。除了通過自有品牌APP、微信公眾號、小程序等自有入口進行獲客外，公司還積極拓展信息流廣告、應(yīng)用市場等付費模式以獲取更多流量。同時，公司與股東招商銀行和中國聯(lián)通進行業(yè)務(wù)協(xié)同，實現(xiàn)資源共享和錯位營銷。此外，招聯(lián)消費金融還積極與螞蟻、抖音等頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺合作，加強消費分期合作，進一步拓寬了公司的獲客渠道。

在客戶集中度方面，招聯(lián)消費金融始終堅持以普惠金融為核心。公司發(fā)放的貸款筆均金額逐漸下降，4萬元以下貸款占發(fā)放貸款和墊款總額的比例達到了63.79%。這一數(shù)據(jù)充分表明招聯(lián)消費金融在普惠金融領(lǐng)域的深耕細作和廣泛覆蓋，致力于為廣大普通消費者提供便捷、高效的消費信貸服務(wù)。

科技驅(qū)動：研發(fā)人員占比超60%

作為深圳唯一、粵港澳大灣區(qū)首家消費金融公司，招聯(lián)自成立起就堅持自主研發(fā)和科技創(chuàng)新，同業(yè)內(nèi)首創(chuàng)純線上消費金融模式，有效打通了普惠金融的“最后一公里”，成為消費金融行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的領(lǐng)跑者。

值得一提的是，其作為科技驅(qū)動型的消費金融公司，研發(fā)人員占比超60%，并與中科院、中科大、中山大學(xué)等成立了聯(lián)合實驗室，獲批“博士后創(chuàng)新實踐基地”，產(chǎn)學(xué)研協(xié)作能力不斷提升。基于扎實的科研基礎(chǔ)，招聯(lián)自主構(gòu)建了涵蓋全業(yè)務(wù)流程、全生命周期的核心技術(shù)系統(tǒng)，形成了IT驅(qū)動、產(chǎn)品創(chuàng)新、智慧服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)控、數(shù)字化運營、智能化資產(chǎn)管理等六大核心能力，于2018-2022年連續(xù)五年榮獲深圳市金融創(chuàng)新獎、金融科技專項獎。

可見，作為消費金融領(lǐng)域的佼佼者，招聯(lián)消費金融憑借其強大的實力和穩(wěn)健的發(fā)展策略贏得了市場的廣泛認可。

本次獲批發(fā)行金融債，有助于招聯(lián)擴大融資渠道，補充中長期資金，優(yōu)化資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)，進一步促進主營業(yè)務(wù)發(fā)展。相信招聯(lián)消費金融將繼續(xù)堅持創(chuàng)新驅(qū)動、客戶至上的發(fā)展理念，為廣大消費者提供更加優(yōu)質(zhì)、便捷的消費信貸服務(wù)。但不容忽視，持續(xù)加強風(fēng)險管理和防控措施，以確保業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展和客戶的資金安全。

小結(jié)

消費金融公司作為專業(yè)化的消費信貸機構(gòu)，自成立以來，通過提供普惠金融服務(wù)，為中低收入人群提供了便捷、高效的消費信貸支持，有效促進了消費市場的活躍和擴大內(nèi)需。然而，隨著近年來經(jīng)濟環(huán)境的變化，消費金融行業(yè)面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，如資金成本攀升、規(guī)模增長趨緩、利率持續(xù)壓降以及資產(chǎn)端風(fēng)險波動加大等。這些挑戰(zhàn)不僅考驗著消費金融公司的風(fēng)險管理能力，也對其未來的發(fā)展路徑提出了更高要求。

央行擬重啟消費金融、汽車金融公司金融債發(fā)行，這一舉措無疑為經(jīng)營良好的消費金融公司帶來了新的融資渠道和更大的發(fā)展空間。通過發(fā)行金融債，消費金融公司能夠以更低的成本籌集到穩(wěn)定的資金，進而為開發(fā)創(chuàng)新特色消費信貸產(chǎn)品提供資金支持。這不僅有助于消費金融公司增強自身的競爭力，更能夠充分發(fā)揮消費信貸在提升居民消費能力、改善居民生活質(zhì)量方面的正面作用。

對于消費金融公司來說，應(yīng)抓住央行重啟金融債發(fā)行的機遇，積極探索創(chuàng)新發(fā)展路徑。一方面，通過發(fā)行金融債籌集低成本穩(wěn)定資金，為開發(fā)更多符合市場需求的消費信貸產(chǎn)品提供支持；另一方面，加強與股東、合作伙伴的協(xié)同合作，拓展多元化的獲客渠道，提高服務(wù)效率和客戶體驗。同時，消費金融公司還應(yīng)加強風(fēng)險管理和內(nèi)部控制，確保業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，為服務(wù)中低收入人群、促進消費和擴大內(nèi)需作出更大貢獻。