出品|WEMONEY研究室

文|王彥強

近日，據公告顯示，國家金融監管總局重慶監管局核準了李聰、張松重慶銀行（601963.SH）副行長的任職資格，同時核準了侯曦蒙重慶銀行副行長、董事會秘書的任職資格。

至此，重慶銀行在2024年上任的副行長增至5名，分別為王偉列、顏小川、侯曦蒙、李聰和張松，加上2023年8月上任的代行長高嵩，重慶銀行逐步形成“一正五副”的高管格局。

圖片來源：Wind

從年齡來看，6位核心高管皆為“70后”，其中，高嵩、王偉列和李聰，較為年輕，均為1979年生人。而顏小川、侯曦蒙和張松，分別出生于1974年、1970年和1977年，整體高管團隊較為年輕。

而據近期披露的三季報顯示，重慶銀行實現營業收入106.34億元，同比增長3.78%；實現歸母凈利潤44.28億元，同比增長3.70%。業績增速在連續兩年下降之后，有所回升。

不過，值得注意的是，該行的利息凈收入占比超過7成，在息差壓降的背景下，前三季度業績依靠手續費及傭金大增128.99%，投資凈收益增長16.98%，得以回升。未來，在新領導班子的帶領下，經營指標能否持續改善，值得關注。

業績增速連降兩年，房地產不良率攀升

公開資料顯示，重慶銀行是中國西部和長江上游地區成立最早的地方性股份制商業銀行之一。2013年，重慶銀行在香港聯交所上市，成為首家在香港上市的內地城商行。2021年，該行在上海證券交易所上市。

2021年—2023年，重慶銀行實現營業收入145.15億元、134.65億元、132.11億元，同比增長11.24%、-7.23%、-1.89%；實現歸母凈利潤46.64億元、48.68億元、49.30億元，同比增長5.43%、4.38%、1.27%。

重慶銀行營收及歸母凈利潤增長情況，數據來源：Wind

從以上數據可以看出，重慶銀行的營收在2022年出現下滑，2023年繼續下滑，同時，其歸母凈利潤增速也在2022年開始放緩，2023年降至1.27%。

需要指出的是，重慶銀行營收的下滑，主要是因為利息凈收入的減少。2022年，該行實現利息凈收入108.08億元，同比下滑6.8%；2023年實現利息凈收入104.47億元，同比下滑3.34%。而凈利潤的增長則主要源于2021年—2023 年，重慶銀行計提減值準備支出分別為51.1億元、35.58億元及32.4億元，近兩年計提減值準備規模同比下降30.37%、8.94%。

同期，重慶銀行的凈息差分別為2.06%、1.74%、1.52%；生息資產平均收益率分別為4.87%、4.44%、4.13%；成本收入比分別為21.44%、25.25%、27.23%。

從以上數據可以看出，2021年—2023年，重慶銀行的凈息差和生息資產平均收益率持續承壓，而成本收入比卻不斷上升。

此外，值得注意的是，2021年—2023年，房地產不良貸款率分別為1.21%、1.57%、1.86%，房地產不良貸款分別為6.60億元、8.14億元、9.28億元，其中，房地產業不良貸款率分別為4.71%、5.88%、6.48%。

手續費及傭金大增128.99%，投資凈收益占營收17.62%

2024年前三季度，重慶銀行實現營業收入106.34億元，同比增長3.78%；實現歸母凈利潤44.28億元，同比增長3.7%。其中第三季度，該行實現營業收入34.76億元，同比增長6.24%；實現歸母凈利潤14.02億元，同比增長2.79%。

2024年前三季度，該行的凈息差為1.39%，同比下降0.14個百分點；年化加權凈資產收益率（ROE）為11.43%，同比下降0.81個百分點。

從營收構成來看，重慶銀行的利息凈收入79.15億元，同比下降1.82%，占當期營收的74.43%；非利息收入為27.19億元，同比增長24.38%，占當期營收的25.57%。而在非利息收入中，手續費及傭金收入7.72億元，同比增長128.99%，占營收的7.26%；投資凈收益18.74億元，同比增長16.98%，占營收的17.62%。

從以上數據可以看出，重慶銀行2024年前三季度業績之所以能夠回升，主要得益于手續費及傭金收入、投資凈收益的增長。

值得一提的是，在2021年—2023年，該行的投資收益分別為16.71億元、18.44億元、20.11億元，占營收的比重分別為11.51%、13.69%、15.22%，正在不斷提高。而同期，該行的手續費及傭金收入分別為7.69億元、7.61億元、4.11億元，占營收的比重分別為5.30%、5.65%、3.11%，正在不斷降低。

從資本充足率來看，重慶銀行2024年前三季度，核心一級資本充足率為10.02%，一級資本充足率為11.37%，資本充足率為14.68%，基本滿足中國銀行業最新的資本充足率監管要求。

截至三季度末，重慶銀行資產總額為8241.44億元，較上年末增加642.60億元，增幅8.46%。客戶存款為4635.87億元，較上年末增加 487.74億元，增幅11.76%。客戶貸款及墊款總額4332.63億元，較上年末增長403.28億元，增幅10.26%。

資產質量趨穩，部分行業不良率偏高

從資產質量來看，2021年—2023年，重慶銀行的不良貸款率分別為1.30%、1.38%、1.34%；撥備覆蓋率分別為274.01%、211.19%、234.18%。

就以上數據可以看出，重慶銀行的不良貸款率在2022年偏高，之后有所回落，而撥備覆蓋率在2022年降幅明顯，同比下降62.82個百分點，之后在2023年有所回升，但仍較2021年有一定降幅。

2024年前三季度，重慶銀行的不良貸款率為1.26%，較上年末下降0.08個百分點；撥備覆蓋率為250.19%，較上年末上升16.01個百分點。

重慶銀行在三季報中并未披露按行業劃分的不良貸款情況，但從中報中來看，截至今年上半年，制造業的不良貸款率為3.14%，較上年末增長0.03個百分點；建筑業的不良貸款率為1.29%，較上年末增長0.81個百分點；居民服務、修理和其他服務業不良貸款率為1.74%，較上年末增長1.08個百分點。

圖片來源，重慶銀行中報

批發和零售業不良貸款率2.57%，較上年末下降2.62個百分點；房地產業的不良貸款率為5.78%，較上年末下降0.7個百分點；采礦業的不良貸款率為1.86%，較上年末下降5.59個百分點。值得一提的是，重慶銀行金融業的不良貸款率未披露，但去年末的不良貸款率高達17.19%。

從不良貸款率絕對比值來看，房地產業、制造業和批發零售業的不良貸款率位居前三。值得一提的是，2024年上半年，重慶銀行的房地產貸款為497.71億元，房貸占比為11.94%，其中，公司貸款（房地產業）為97.74億元，個人住房貸款為399.97億元。