近日，四川省唯品富邦消費(fèi)金融有限公司（以下簡稱“唯品富邦消金”）擬發(fā)行《唯益2023年第一期信貸資產(chǎn)收益權(quán)》。此次信貸資產(chǎn)收益權(quán)總發(fā)行規(guī)模8.10億元。

此前，只有少數(shù)幾家消金機(jī)構(gòu)在做信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓。比如，自2021年10月以來，螞蟻消金借助信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓融資已達(dá)500億元。

而作為一家2021年才開業(yè)的消金公司，唯品富邦消金的財(cái)務(wù)表現(xiàn)在業(yè)內(nèi)還處于尾部水平，如今打通了信貸資產(chǎn)收益權(quán)這一融資渠道，可見當(dāng)下在擴(kuò)大內(nèi)需，提振消費(fèi)的政策導(dǎo)向之下，消費(fèi)金融行業(yè)資產(chǎn)受到的認(rèn)可度越來越高。

01 

入池資產(chǎn)18%和12%兩檔利率

近日，唯品富邦消金擬發(fā)行《唯益2023年第一期信貸資產(chǎn)收益權(quán)》。此次信貸資產(chǎn)收益權(quán)總發(fā)行規(guī)模8.10億元，其中優(yōu)先級(jí)6.00億元，規(guī)模占比74.07%；次級(jí)2.1億元，規(guī)模25.93%。其底層資產(chǎn)為唯品富邦消金發(fā)放的個(gè)人消費(fèi)貸款及其附屬擔(dān)保權(quán)益。

公開信息顯示，唯品富邦消金于2021年8月，公司注冊(cè)資本金5億元，由唯品會(huì)、特步、富邦華一銀行三家股東共同出資設(shè)立。

唯品富邦消金展業(yè)模式目前分為渠道展業(yè)及自主展業(yè)。消金界了解到，在過去的2022年，唯品富邦消金90%以上的業(yè)務(wù)依托和助貸機(jī)構(gòu)合作開展。

唯品富邦消金主要合作平臺(tái)包括360借條、拍拍貸借款，你我貸，好分期等。

從貸款場(chǎng)景看，本項(xiàng)目擬入池資產(chǎn)的貸款合作場(chǎng)景包括你我貸、微財(cái)好分期、洋錢罐三類，占比分別為53.43%、23.99%、22.59%。上述三類貸款合作場(chǎng)景對(duì)應(yīng)的融資擔(dān)保公司分別為廣西恒潤融資擔(dān)保、深圳市中智信融資擔(dān)保、云南誠成融資擔(dān)保。

從貸款用途看，本項(xiàng)目擬入池資產(chǎn)的貸款用途均為個(gè)人消費(fèi)貸款，除無法進(jìn)一步細(xì)分的其他個(gè)人消費(fèi)貸款外，占比前三的消費(fèi)用途分別為教育、家裝、家用電器，占比分別為17.85%、13.60%、7.73%。

從入池資產(chǎn)貸款利率來看，底層資產(chǎn)較為優(yōu)質(zhì)，此次入池資產(chǎn)共包含18%和12%兩檔利率，分別占比70.92%、29.08%。

02 

貸款余額超40億元

消金界注意到，這也是唯品富邦消費(fèi)金融的首期信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目。

唯品富邦消金正式展業(yè)時(shí)間在2021年。在財(cái)務(wù)數(shù)字上，截至2022年9月末，唯品富邦消金總資產(chǎn)達(dá)47.42億元，公司2022年1-9月營業(yè)收入達(dá)8494.08萬元。

此外，自2021年10月展業(yè)起，唯品富邦消金累計(jì)投放貸款金額已超百億元，截至2022年10月底，公司貸款余額約為41億元。這一數(shù)字在消費(fèi)金融公司中還處于尾部水平。

對(duì)于商業(yè)銀行來說，信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓并不新鮮。但是對(duì)于消費(fèi)金融公司來說，由于對(duì)底層資產(chǎn)要求較高，此前只有少數(shù)幾家消金在做信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓。

比如，公開數(shù)據(jù)顯示，自2021年10月以來，螞蟻消金頻頻通過信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行融資。截至10月25日，螞蟻消金已轉(zhuǎn)讓收益權(quán)達(dá)50筆，每筆實(shí)際融資金額均為10億元，其借助信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓融資已達(dá)500億元。

除螞蟻之外，近年來，馬上、中原等消金公司也通過銀登中心開展信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。而今年以來，已經(jīng)有越來越多的消金公司正在和計(jì)劃開展這一業(yè)務(wù)，將其作為盤活存量信貸資產(chǎn)的重要手段。

當(dāng)下在擴(kuò)大內(nèi)需，提振消費(fèi)的政策導(dǎo)向之下，消費(fèi)金融行業(yè)迎來新的發(fā)展機(jī)遇，消費(fèi)金融資產(chǎn)在金融市場(chǎng)得到認(rèn)可。由于政策利好，以及高度分散等特點(diǎn)，消費(fèi)金融資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓有望迎來新的發(fā)展窗口期。