隨著業務發展，消費金融公司融資需求強烈。近日，中原消費金融資產證券化（ABS）業務資格獲批，據WEMONEY研究室最新統計，目前，已有14家消費公司拿到ABS發行資格。自2016年以來，已有中銀、捷信、招聯、興業、馬上5家消費金融公司金融債獲批發行。17家消金公司獲得同業拆借資質。此外，興業、中銀、招聯、捷信、中郵、中原等消費金融公司等均已通過銀團貸款融資。

14家消金公司拿到ABS發行資格

中原消金成2021年首家

1月26日，WEMONEY研究室獲悉，近日，河南銀保監局下發《河南銀保監局關于核準河南中原消費金融股份有限公司資產證券化業務資格的批復》，正式核準河南中原消費金融股份有限公司資產證券化業務資格。

中原消費金融表示，本次資產證券化業務資格的取得，意味著公司在拓寬融資渠道方面取得新突破，為公司盤活存量信貸資產、提高主動負債能力、改善融資結構、更好地助力普惠金融提供了新工具和新路徑。

公開資料顯示，中原消費金融成立于2016年12月，由中原銀行牽頭聯合上海伊千網絡信息技術有限公司共同發起設立。2019年9月，經河南銀保監局核準，引入新股東華平投資，注冊資本增至20億元。增資后，各股東持股比例分別為中原銀行持股49.25%、華平投資持股42%、伊千網絡持股8.75%。

2020上半年，中原消費金融實現營業收入10.37億元。

據WEMONEY統計，目前共有14家持牌消費金融公司獲得開辦資產證券化業務的資格，除中原消費金融外，還包括中銀消費金融、捷信消費金融、四川錦程消費金融、興業消費金融、招聯消費金融、海爾消費金融、蘇寧消費金融、湖北消費金融、馬上消費金融、晉商消費金融、中郵消費金融、陜西長銀消費金融、杭銀消費金融。

5家消金公司獲批發行金融債

監管鼓勵多渠道融資

截至目前，持牌消費金融公司已由最初4家擴容至30家，其中重慶螞蟻消費金融、蘇銀凱基消費金融、唯品富邦消費金融3家消費金融公司在籌建中。

與此同時，新的布局者還在不斷增加。2021年1月13日，福建海峽銀行官網信息顯示，2020年12月22日上午，該行第四屆董事會召開第十九次會議，董事會決議，計劃設立消費金融公司。

隨著市場競爭加劇，消費金融機構亟需降低融資成本、拓寬融資渠道。

據了解，消費金融公司的資金來源主要有：股東資金、同業拆借、銀團貸款、發行金融債及ABS（個人消費貸款資產支持證券）。一般來講，融資成本從低到高為：股東資金、同業拆借、發行ABS、金融債、銀團貸款。

除了股東資金、ABS外，金融債也受到不少消費金融公司青睞。發行金融債的門檻比ABS更高，根據《全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法》，金融債券發行主體必須滿足最近三年連續盈利，資本充足率不低于10％。

據WEMONEY研究室統計，2016年以來，有中銀、捷信、招聯、興業、馬上5家消費金融公司獲銀保監部門批準發行金融債，獲批額度合計315億元。不過，在獲銀保監部門批準發行金融債后，消費金融公司還需獲得央行許可，才能確定最終發行額度。

如招聯消費金融在銀保監會深圳監管局批復發債資格后，經中國人民銀行準許發行，于2019年12月獲準在全國銀行間債券市場公開發行不超過70億元人民幣金融債券。

2020年上半年，招聯消費金融首期20億元、二期20億元、三期30億元金融債券已經完成發行，主體信用等級、債券信用等級均為AAA級，發行利率分別為3.48%、3.04%、3.10%。

多家消金公司也試水了銀團貸款。2020年3月，興業消費金融順利完成兩年期銀團貸款的超額募集，共吸引了8家中外資銀行的參與，募集總額高達13億元。此外，中銀消費金融、招聯消費金融、捷信消費金融、中郵消費金融、中原消費金融等均通過銀團貸款融資。

同業拆借方面，目前獲準進入全國銀行間同業拆借市場的持牌消費金融公司已有17家，包括：海爾消費金融、捷信消費金融、蘇寧消費金融、招聯消費金融、馬上消費金融、華融消費金融、興業消費金融、湖北消費金融、晉商消費金融、中銀消費金融、北銀消費金融、錦程消費金融、盛銀消費金融、中郵消費金融、杭銀消費金融、長銀消費金融、金美信消費金融。

在政策層面，監管部門也支持消金融公司拓展融資渠道。2020年10月末，銀保監會辦公廳下發《關于促進消費金融公司和汽車金融公司增強可持續發展能力、提升金融服務質效的通知》指出，拓寬消金公司市場化融資手段和增加資本補充方式，支持消費金融公司通過銀行業信貸資產登記流轉中心開展正常的信貸資產收益權轉讓業務。此外，監管允許消費金融公司發行二級資本債。